NAND Flash
- Advertisment -
第四季記憶體仍供過於求 整體均價將下跌近一成
根據TrendForce旗下半導體研究處表示，第四季記憶體產業(包含DRAM與NAND Flash)仍處於供過於求態勢，雖然近期華為受到禁令影響，促使其他智慧型手機品牌積極拉貨，進而分食華為失去的市場份額，然此動能仍無法改善目前疲弱的市況，加上伺服器需求尚未明顯復甦，預期第四季整體價格將持續走弱，季跌幅約10%。
1Q20~1Q21記憶體價格走勢
以DRAM來說，市場最關注的焦點落在占消耗量大宗的行動式記憶體與伺服器記憶體領域。行動式記憶體方面，華為(Huawei)提前拉貨使三大供應商原先的庫存壓力得以迅速舒緩，而小米、OPPO、Vivo急於備料則讓相關零組件價格受到支撐，預估第四季跌幅約為0~5%。伺服器記憶體方面，目前雲端與企業用伺服器客戶庫存普遍偏高，價格仍有進一步下探空間，預估其第四季均價跌幅約15%。主流模組32GB的售價也將在年底接近上一個跌價週期的低點，來到100~110美元區間。預估第四季DRAM整體均價跌幅約為10%。
以NAND Flash來說，雖然需求面同樣受到品牌提前拉貨支撐，然而供給位元數與現有庫存皆處於高檔，導致供過於求態勢較DRAM顯著。受惠於當前中國智慧型手機品牌積極拉貨，第四季eMMC與UFS類別跌幅縮小至約3~7%；wafer端則因供給持續增加，續跌近兩成。而SSD方面，主要受到伺服器客戶拉貨動能疲弱影響，enterprise SSD均價將下跌10~15%。預估第四季NAND Flash整體均價跌幅約一成。
另外，具備指標意義的現貨市場在九月中後再度轉弱，雖然在DRAM與NAND Flash的交易內，低價位的產品供貨較少，然而中高價位的產品也未有明顯交易量，導致整體市場動能萎縮。展望2021年第一季，DRAM將受惠於備貨需求使跌幅大為收斂，而NAND Flash由於供應商眾多及供給位元仍處於高水位，價格恐進一步走弱，跌幅將擴大至15%。
COVID-19衝擊有限 2020年記憶體市場穩定回溫
Yole Developpement近日發表2020年版記憶體產業報告，該報告指出，雖然COVID-19疫情爆發，對手機跟汽車應用需求造成衝擊，但由於各國政府、企業陸續推行封城、遠距上班等社交隔離政策，使得伺服器、個人電腦的需求明顯增加，同時也刺激了伺服器、電腦記憶體的需求。整體來說，2020年記憶體市場規模仍會呈現溫和的成長態勢，DRAM的市場規模將比2019年成長5%；NAND Flash則是因為2019年已經歷過一波修正，即便2020年手機需求不振，NAND Flash的平均銷售價格，仍可望比2019提高6%。
手機銷量大受疫情衝擊 NAND成長趨緩
在新冠肺炎疫情蔓延的前幾個月內，智慧型手機的銷量下降，而智慧型手機的NAND Flash占整體NAND Flash用量的35~40%，因此手機銷量連帶拉低NAND Flash的成長率。
示意圖 手機銷量拉低NAND Flash的成長率。來源：Unsplash
分析師認為，智慧型手機的銷量受到疫情影響，消費者不能或者不願意前往零售商店購買新的行動裝置，加上許多亞洲的零組件工廠被迫停工，因此手機銷售在2020年第一季出現了相比往年同期的新低。富國銀行(Wells Fargo)分析師Aaron Rakers在報告中指出，5月的經濟成長比去年同期下降8%，下降幅度小於4月的12%及今年第一季的49%。Rakers表示，盡管對供需法則抱持樂觀態度，但是智慧型手機的銷售成長趨緩，可能反映了疫情後期持續對手機銷量造成的影響。
就季度而言，NAND Flash整體的成長率提升22%，但是與2月的64%、3月的49%及4月的34%比較，數字並不亮眼。截至2020年5月，智慧型手機的售價較去年同期增加28.5%，4月為13%，而今年第一季的定價下降7.5%。
DRAM的銷量同步下滑，但與NAND Flash的趨勢不盡相同。5月的出貨量比去年同期增加20%，2、3、4月則分別為55%、43%及45.5%。2020年5月，DRAM綜合平均售價下滑，2月下降40%、3月減少33%，4月則降低20%。但是就Rakers而言，價格將會趨向穩定。
記憶體價格回檔 英特爾重登半導體王座
市場研究與顧問諮詢公司Gartner近日發表2019年全球前十大半導體廠營收排名，由於2019年記憶體價格走跌，使得三星、SK海力士、美光等記憶體業者的營收均出現明顯下滑，處理器大廠英特爾(Intel)也因而在僅維持小幅成長的情況下，重新奪回全球最大半導體公司的寶座。
除了記憶體之外，擠進前十名榜單的半導體業者，營收規模也普遍呈現小幅下滑的局面，如通訊晶片大廠博通(Broadcom)、高通(Qualcomm)，以類比和車用元件為主的德州儀器(TI)、意法(ST)與恩智浦(NXP)，2019年營收也都比2018年小幅萎縮。
前十大半導體業者中，只有蘋果(Apple)的營收規模出現超過10%的成長，但蘋果所設計的晶片並不對外銷售，僅供自家產品使用，因此其情況不能與其他半導體業者一概而論。
整體來說，2019年全球半導體產業的營收規模比2018年減少12%。
聯電急件處理呼吸器晶片訂單 填補防疫設備缺口
日前晶圓代工廠聯電為支援防疫，以最急件處理等級(SHR, Super Hot Run)來生產NAND Flash控制IC廠群聯用於醫療級呼吸器的緊急訂單，將原本需時兩個月的交貨時間縮短至近一個月。此次疫情醫療設備現有明顯缺口，製造環節又涉及精密半導體元件，故僅能仰賴業者加速生產填補，而醫療用晶片的交貨時間(Lead Time)，則是決定相關設備生產速度能否加快的關鍵。
圖 聯電為支援防疫，以最急件處理等級來生產NAND Flash控制IC廠群聯用於醫療級呼吸器的緊急訂單。來源：UMC Finder Facebook
TrendForce指出，醫療級呼吸器需使用晶片以精密調節呼吸狀況，但半導體晶片交貨時間基本以月為單位，所以本來就是終端裝置各元件中交貨期較久的項目，而過去醫療用晶片的需求量又普遍低於主流應用，客戶庫存經常控管在既定水位，少有大幅度調整。因此，當出現醫療級呼吸器急單需求，聯電採用SHR的最高速生產做法確實有其必要性。
過去SHR多半使用場景為重點開案需短期內得到產品驗證數據，或新製程開發的特殊要求，用作量產機會相對偏少。對晶圓製造業者來說，一般為達到生產線的最大使用效率，依照晶圓處理週期(cycle time)的設定範圍與在設備機台上處理的先後順序做配貨調整，大致分為三種處理級別：
一、SHR (Super Hot Run)：最急件處理，cycle time最短，除特殊原因外嚴禁生產進度遞延。
二、HR (Hot Run)：次急件處理，cycle time 較SHR長。
三、NR (Normal Run)：一般件處理，cycle time較長。。
而此次聯電採用SHR等級生產醫療用晶片訂單，除滿足客戶需求，也突顯晶圓代工廠在加速醫療晶片生產環節中的重要性。此外，聯電承接的急單也包含投片8吋晶圓，採用SHR生產對目前8吋晶圓產能的吃緊程度而言，對生產進度控管雖有可能增添些許壓力，但對全球防疫醫療的貢獻則不言而喻。
受疫情擴大影響 NAND Flash市場第三季將走跌
根據TrendForce記憶體儲存研究(DRAMeXchange)調查，雖然新冠疫情延燒，使得2020年第一季的終端產品出貨動能疲弱，但在NAND Flash方面，第一季均價在淡季仍上漲約5%。而第二季受到北美及中國市場資料中心的需求持續提升，因此Enterprise SSD占整體NAND Flash出貨比重攀升，將帶動NAND Flash第二季的均價較第一季上漲至少5%。
面對不明朗的疫情狀況，目前OEM客戶有意快速建立安全庫存，以免疫情衝擊中國及南韓的NAND Flash生產重鎮造成危機，因而提高第二季的採購量。考量此因素，不排除目前議價熱絡的狀態可能隱含部分的重複或超額下單 (double booking)的狀況。
至於現貨市場以及通路端，NAND Flash的價格疲態明顯，除了Wafer以外，由於相關通路商有套現求售壓力，部分品牌的SSD產品也開始走跌。目前第二季的NAND Flash整體需求以Enterprise SSD支撐，其他品項的漲勢則相對較弱。分析下半年全球疫情擴散速度大於預期，因此NAND Flash漲勢可能在下半年反轉，甚至最早於第三季開始走跌。
由於多數NAND Flash原廠都傾向將產能轉往Enterprise SSD，以獲得比Client SSD產品線更高的毛利，導致Client SSD供給吃緊。需求方面，即便第一季筆電出貨量受疫情影響衰退明顯，採購端認為後續Client SSD價格將持續走揚，所以並未下修現在與第二季的採購量，目的是提高安全庫存水位，增加第二季Client SSD價格成長的可能性，預計將至少有5%漲幅。
針對Wafer市場，從2019年第四季以來，因為伺服器/資料中心的SSD需求暢旺，加上來自遊戲新機採用SSD的新興需求，在產品排擠效應下，供應商紛紛降低對Wafer市場的供給，進而帶動價格上漲。而現階段仍未見到伺服器/資料中心需求下修及遊戲機上市時間延後，Wafer供給還是相當有限，因此TrendForce預期Wafer市場在三、四月份仍有短期支撐動能，但隨著下半年三大終端產品需求恐受疫情衝擊，無法排除Wafer市場在第二季末報價開始轉弱的可能。
半導體設備/材料需求維持高檔 武漢肺炎將成短期變數
由於2019上半年全球半導體元件的庫存水位普遍偏高，直到下半年才調整至穩定狀態，因此2019年全球主要半導體廠的設備投資，大多集中在下半年，特別是在2019年11月與12月，更呈現大爆發狀態。也因為市場需求強拉尾盤，使得2019年全球半導體設備市場的表現不若預期悲觀，僅比2018年衰退8%。
全球最大半導體設備業者美商應材近日發表2020年第一財季的財報，截至2020年1月26日為止的第一季，公司營收41.6億美元，較2019年同期成長11%；每股盈餘亦達0.96美元，較去年同期成長20%，營運表現十分強勁。展望第二季，應材預估營收應落在43.4億美元上下，每股盈餘則可望達到0.98~1.10美元之間。
事實上，不僅應材在2019年底表現亮眼，整個半導體設備產業都在2019年最後兩個月強拉尾盤。除了一掃上半年的陰霾外，也使半導體設備市場的全年產值僅比2018年衰退8%，優於原先預期。
圖 全球半導體設備與材料市場規模
國際半導體產業協會(SEMI)產業研究總監曾瑞榆表示，對半導體設備產業而言，2019年可說是倒吃甘蔗的一年。在2019上半年，由於半導體元件庫存水位偏高，加上中美貿易戰的因素，使得半導體業者在設備投資上都相對保守。但到了下半年，特別是在11月跟12月，在台積電衝刺先進邏輯製程，以及英特爾(Intel)緊急擴增資本支出，以緩解CPU缺貨狀況的帶動下，全球半導體設備的單月出貨金額重新回到20億美元以上。
另一方面，記憶體庫存調整也已接近尾聲，目前NAND Flash業者已重啟設備投資計畫，預料DRAM業者的設備需求也會很快追上。
在邏輯製程需求持續維持高檔，加上記憶體設備需求回穩的情況下，整體來說，2020年全球半導體設備產業將有很不錯的表現，市場規模可望成長8%。
不過，目前仍在發展中的武漢肺炎疫情，可能會對半導體設備市場的短期表現造成衝擊。可以預期的是，中國武漢新芯、長江存儲與武漢弘芯由於位處重災區湖北省，因此短期內機台移入/裝機的作業程序勢必會受到延誤。其他電子零組件供應商及系統組裝廠的復工情況，也會受到疫情影響，使得產業鏈的運作出現問題。
但如果參考過去SARS時期的經驗，在疫情告一段落後，這些遞延的需求會很快回籠。故曾瑞榆認為，2020年半導體設備市場的狀況不必過度悲觀，很可能呈現先蹲後跳的局面。
專訪旺宏電子董事長兼執行長吳敏求 深耕利基應用擴展Flash市場
旺宏在半導體領域已經是一家成熟的公司。回顧過去的三個10年，旺宏電子董事長兼執行長吳敏求說，旺宏的第一個十年，成為半導體行業的標竿，十年之內成長至約十億美金的營業額；第二個十年，該公司遭遇產業環境與經營困境，幾乎要倒地不起；第三個十年，又經歷擴廠而虧損的窘境，但在全體同仁努力下推出55奈米的NOR及19奈米的NAND，最後又站起來，歷經挑戰始終未被擊倒，吳敏求將之歸功於所有員工的努力。
多年來旺宏深耕技術，吳敏求表示，現階段該公司專利申請量超過9,600件，取得專利數高達7,950項，尤其在3D NAND的領域，已有超過2,400項專利，很多都是基礎專利，將來可為旺宏帶入不少利潤。面對產業的競爭與挑戰，吳敏求坦言旺宏不擅長價格與量產型產品的競爭，所以格外強調技術與品質，也自豪是半導體業第一家將產品品質從ppm Level推向ppb Level的廠商，每10億個產品的不良率在500個以內。
因此，旺宏在應用發展部分看好醫療、汽車、工業領域，如心律感測器、血糖機、自駕系統等。汽車應用需要搭載快速啟動記憶體，醫療應用要求記憶體零雜訊，以提升量測準確度。此外也推出120萬次讀取都不失敗的產品，與每一顆IC具備獨特IO的加密記憶體，穩定性與可靠性符合車用/工業等級要求。
其他熱門應用包括無人機、任天堂遊戲機及5G基地台也是布局的重點，吳敏求強調，5G基地台布建環境不亞於汽車與工業場域，全球主要的基地台設備供應商有八成與旺宏洽談合作，2020年以後5G建設加速，會帶來更多營收貢獻。
旺宏電子董事長兼執行長吳敏求期待，20年後可以帶領旺宏挑戰快閃記憶體領域全球第一的位置。
旺宏30立足NOR Flash 深耕汽車/醫療/工業應用
1989年12月9日成立的旺宏電子，日前歡慶30週年，多年來深耕編碼型快閃記憶體(NOR Flash)技術，在該領域站穩龍頭寶座，未來將持續投入技術發展，並發展物聯網時代的醫療、工業、汽車領域應用，以產品品質為導向，期待20年後可以挑戰快閃記憶體領域包括NOR Flash與儲存型快閃記憶體(NAND Flash)全球第一的位置。
旺宏慶祝成立30週年，董事長兼執行長吳敏求發表演說，並感謝4000位員工貢獻
進入人類的而立之年，旺宏在半導體領域已經是一家成熟的公司，回顧過去的三個10年，旺宏電子董事長兼執行長吳敏求說，旺宏的第一個十年，成為半導體行業的標竿，十年之內成長至約十億美金的營業額；第二個十年，該公司遭遇產業環境與經營困境，幾乎要倒地不起；第三個十年，又經歷了擴廠而虧損的窘境，但在全體同仁努力下，推出55奈米的NOR及19奈米的NAND，最後又站起來。經歷這些挑戰始終沒被打倒，吳敏求將之歸功於所有員工的努力。
旺宏董事長兼執行長吳敏求將該公司30年的成就歸功所有同仁
半導體是資本、人才與技術密集的產業，吳敏求認為，在旺宏成立初期，除了人才以外，幾乎一無所有，首先透過借力使力的策略，讓該公司順利在產業站穩腳步，並在美國成立一家公司，協助日本任天堂進軍美國市場；後來旺宏拿到任天堂唯讀記憶體(ROM)生意，更找台積電合作，由台積電出資購買設備，旺宏負責生產，再出貨給任天堂；並與任天堂融通資金，擴充產能並回售，與任天堂建立緊密的夥伴關係，未來在競逐NAND Flash市場的過程中，預計也將利用借力使力的策略。
多年來旺宏積極耕耘技術深度，吳敏求表示，現階段該公司專利申請量超過9,600件，取得專利數高達7,950項，而且有許多是基礎專利，尤其在3D NAND的領域，已有超過2,400項專利，很多都是基礎專利，將來可為旺宏帶入不少利潤。面對產業的競爭與挑戰，吳敏求坦言該公司不擅長價格與量產型產品的競爭，所以格外強調技術與品質的發展，也自詡是半導體業第一家將產品品質從ppm Level推向ppb Level的廠商，目前每10億個產品的不良率在500個以內。
任天堂遊戲機是旺宏未來布局的重點之一
因此，旺宏在應用發展部分，看好醫療、汽車、工業領域，如心律感測器、血糖機、自駕系統等，汽車應用需要搭載快速啟動記憶體，醫療應用要求記憶體零雜訊，以提升量測準確度，另外也推出120萬次讀取都不失敗的產品，與每一顆IC具備獨特IO的加密記憶體，穩定性與可靠性符合車用/工業等級要求，其他熱門應用包括：無人機、任天堂遊戲機及5G基地台也是布局的重點，吳敏求強調，5G基地台布建環境不亞於汽車與工業場域，全球主要的基地台設備供應商有八成與旺宏洽談合作，2020年以後5G建設加速，會帶來更多營收貢獻。
MIC：2019年全球半導體產值衰退8.7% 2020年後緩步回升
全球半導體產業，歷經2017與2018年，由記憶體市場需求井噴帶動的連續兩年兩位數成長的榮景宣告結束，2019年產業全面修正，根據半導體貿易統計群組織(WSTS)與資策會MIC的預測，2019年全球半導體產業產值為4279億美元，較2018年衰退8.7%，2020年將成長至4373億美元，成長2.2%，呈現緩步回升的態勢。
2017年線上高畫質影音帶動資料中心(Data Center)的大幅成長，記憶體需求包括DRAM與NAND Flash跟著水漲船高，缺貨情況湧現也推升記憶體價格，全球主要記憶體廠業績倍數成長；其後又有許多充滿話題的新興科技如人工智慧(AI)、區塊鏈、自駕車、虛擬貨幣、5G等，持續帶動產業需求，造就半導體產業連續兩年兩位數成長的榮景，2017年產業成長率達21.6%，2018年在高基期環境下再度成長13.7%。
不過，熱絡的情況2019年急速降溫，上半年記憶體需求不再激情，DRAM與NAND Flash價格大幅滑落，再加上美中貿易戰影響，終端庫存過高，也拖累全年半導體產業的整體表現。資策會MIC預估，經濟成長趨緩等因素將延續到2020年，終端消費者的消費意願因經濟情勢不確定而下滑，使得廠商下單趨於保守，訂單能見度低，將影響2020年半導體產業整體表現，展望未來，產業將呈現緩步復甦，2020年成長2.2%，2021年以後產業規模預期可以恢復到2018年的水準。