半導體材料
半導體設備/材料需求維持高檔 新冠肺炎將成短期變數
對半導體產業而言,2019年是有些辛苦,卻漸入佳境的一年。由於前半年各家業者處於庫存調整期,許多元件的銷售報價紛紛受到影響,製造商也因而調整自家的資本支出步伐。到了接近年末之際,庫存調整暫告一段落,廠商又開始增加資本支出,並率先帶動半導體設備業者的營運績效走強。
展望2020年,許多國際研究機構都對全球半導體市場的景氣抱持樂觀態度,但由於新冠肺炎疫情在農曆年前夕爆發,至今仍在東亞各國引發震盪,並衝擊科技供應鏈運作,因此2020年各家科技業者的營運,很可能還是會像2019年般,呈現先蹲後跳的局面。
半導體設備營收強拉尾盤
由於2019上半年全球半導體元件的庫存水位普遍偏高,直到下半年才調整至穩定狀態,因此2019年全球主要半導體廠的設備投資,大多集中在下半年,特別是在2019年11月與12月,更呈現大爆發狀態。也因為市場需求強拉尾盤,使得2019年全球半導體設備市場的表現不若預期悲觀,僅比2018年衰退8%。
全球最大半導體設備業者美商應材近日發表2020年第一財季的財報,截至2020年1月26日為止的第一季,公司營收41.6億美元,較2019年同期成長11%;每股盈餘亦達0.96美元,較去年同期成長20%,營運表現十分強勁。展望第二季,應材預估營收應落在43.4億美元上下,每股盈餘則可望達到0.98~1.10美元之間。
事實上,不僅應材在2019年底表現亮眼,整個半導體設備產業都在2019年最後兩個月強拉尾盤。除了一掃上半年的陰霾外,也使半導體設備市場的全年產值僅比2018年衰退8%,優於原先預期(圖1)。
圖1 半導體設備與材料市場規模
國際半導體產業協會(SEMI)產業研究總監曾瑞榆表示,對半導體設備產業而言,2019年可說是倒吃甘蔗的一年。在2019上半年,由於半導體元件庫存水位偏高,加上中美貿易戰的因素,使得半導體業者在設備投資上都相對保守。但到了下半年,特別是在11月跟12月,在台積電衝刺先進邏輯製程,以及英特爾(Intel)緊急擴增資本支出,以緩解CPU缺貨狀況的帶動下,全球半導體設備的單月出貨金額重新回到20億美元以上。
另一方面,記憶體庫存調整也已接近尾聲,目前NAND Flash業者已重啟設備投資計畫,預料DRAM業者的設備需求也會很快追上。
在邏輯製程需求持續維持高檔,加上記憶體設備需求回穩的情況下,整體來說,2020年全球半導體設備產業將有很不錯的表現,市場規模可望成長8%。
晶片出貨展望大致樂觀 新冠肺炎引發短期波動
至於在晶片銷售方面,由於2019年第四季市況已經明顯好轉,不僅記憶體價格跌勢減緩,邏輯晶片的銷售金額更已重拾成長力道,因此許多國際研究機構都對2020年的半導體市場抱持樂觀態度。根據SEMI彙整各家研究機構的數字,2020年全球半導體市場規模可望成長5.5%~12.5%,平均成長率則為7.7%(圖2)。
圖2 各家研究機構對2020年全球半導體市場的預估成長率
但如果進一步看個別應用市場,則可能出現幾家歡樂幾家愁的局面。展望2020年,手機晶片的出貨量仍可望有良好表現,至於個人電腦(PC)與伺服器,則受到英特爾CPU供應有限及雲端服務業者縮減資本支出,而呈現大致持平的局面。但過去幾年被寄予厚望的汽車應用,表現恐將不如預期。
不過,目前仍在發展中的新冠肺炎疫情,可能會對半導體設備市場的短期表現造成衝擊。可以預期的是,中國新冠新芯、長江存儲與武漢弘芯由於位處重災區湖北省,因此短期內機台移入/裝機的作業程序勢必會受到延誤。其他電子零組件供應商及系統組裝廠的復工情況,也會受到疫情影響,使得產業鏈的運作出現問題。倘若疫情影響的時間拉長,全球電子供應鏈的營運都會受到影響。
但如果參考過去SARS時期的經驗,在疫情告一段落後,這些遞延的需求會很快回籠。故曾瑞榆認為,2020年半導體設備市場的狀況不必過度悲觀,很可能呈現先蹲後跳的局面。
專注電子產業領域 默克持續深耕台灣
默克(Merck)近日舉辦默克深耕台灣30年媒體茶敘,台灣區默克集團董事長謝志宏表示於會中提到,默克在台成立滿三十年,未來除了將台設定為亞洲研發重鎮、持續引進最新材料科技協助顯示器及半導體技術發展外,更不斷投入研發資源,培養生技產業人才及扶植台灣生技新創團隊,推動科學與科技進步。
謝志宏說明,5G、人工智慧(AI)、物聯網、自駕車、大數據及AR/VR是驅動電子產業持續成長六大關鍵要素。因此,未來默克的特用材料事業體,將會更具焦電子產業市場,並於顯示器科技、半導體科技兩大領域實現更多創新產品。
首先在顯示器科技方面,未來顯示器的創新應用可分為可摺疊面板、8K電視、透明顯示器,以及建築與汽車等四類別。而要滿足這四大應用領域,顯示器必須要有更高解析度、更高亮度及新尺寸及形狀。而默克的新液晶材料產品組合能實現大尺寸8K,並持續力推新型SA-VA (Self-aligned Vertical Alignment)液晶技術,其優勢在於能省去面板製程步驟及時間,讓製程更環保,實現超窄邊框的設計,為視覺體驗帶來更高解析度、高亮度、不同尺寸與全面屏的可能性。
至於在半導體科技,默克半導體材料能支援半導體前段及後段製程,其中專注發展的原子層沉積(ALD)材料更是半導體奈米製程之關鍵材料之一,透過材料科技協助製程微縮及先進封裝挑戰摩爾定律所面臨技術極限。同時,默克也已在台設立亞太區積體電路(IC)材料研發暨應用中心,並期待能近距離、即時提供台灣客戶解決方案,並滿足亞洲市場需求。
謝志宏指出,台灣是全球晶圓產能最大以及半導體材料市場的龍頭,在面板產業也佔有一席之地,因此默克將持續投入資源深耕台灣,以材料核心技術成為台灣科技產業的最佳助攻員。