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併購Mellanox NVIDIA再掀資料產業變革

2018年底,美國晶片製造商Xilinx曾與英國第二大銀行巴克萊銀行合作,向Mellanox提出50億美元的收購報價。同時,Microsoft則是聘請了高盛集團進行收購談判,提出55億美元。此外,Intel為併購Mellanox,更是提高價格到55至60億美元。Intel欲收購的原因是,2012年Intel收購了QLogic的無限頻寬技術部門(InfiniBand, IB)和CRAY物聯網部門,成立了Intel的高速互聯部門。Mellanox的InfiniBand技術對於Intel高速互聯部門正在發展的Omni-Path架構(OPA)將能產生顯著效益。 NVIDIA資料中心業務從2016年營收8.3億美元占比12.0%,持續成長至2017年的19.3億美元占比19.9%,直到2018年的29.3億美元占比25.0%。然而,NVIDIA資料中心業務營收表現放緩,特別是2018 Q4資料中心業務營收6.79億美元,低於預期的8.39億美元。 NVIDIA資料中心業務低於預期的原因之一,是旗下最新的高階GPU銷售業績不及預期,加上近期資料中心的預算支出減緩,導致庫存過剩。其中,導致銷售業績不如預期的原因是,雖然NVIDIA在GPU架構中加入了人工智慧應用的張量核心(Tensor Core),針對深度學習操作的數學運算進行了優化,但是特殊應用積體電路(Application-Specific Integrated Circuit, ASIC)在部分人工智慧方面確實要比GPU要更有優勢,因此越來越多廠商決定自行設計人工智慧ASIC處理器。 例如Google的張量處理器(Tensor Processing Unit, TPU)、Fujitsu的深度學習處理器(Deep Learning Unit, DLU)、Intel的神經網絡處理器(Neural Network Processor, NNP)、阿里巴巴的阿里神經處理器(Ali-Neuronal Processing Unit, Ali-NPU)等等,而這也正是NVIDIA資料中心業務未來的一個危機。 Mellanox總部位於以色列和美國,成立於1999年,現有員工約3,000人,主要業務為生產資料中心的通訊晶片及硬體設備,包括網路晶片、網路介面卡、網路交換器以及網路電纜等。 Mellanox的主要業務有積體電路、主機板、交換器系統、電纜與其他。其中。對應於網路介面卡的主機板業務在收入比重和年成長率都是最重要的業務,從2016年營收3.3億美元占比39.3%,持續成長到2018年營收4.9億美元占比45.5%。 此外,Mellanox是InfiniBand的先驅之一,更是InfiniBand貿易聯盟(InfiniBand Trade Association, IBTA)9大主要董事會其中一員,IBTA成員包括了CRAY、Emulex、HP、IBM、Intel、Mellanox、Microsoft、Oracle、Qlogic。起初IBTA聯盟中只有Mellanox和Emulex專門生產製造InfiniBand產品,然而2012年Intel併購Qlogic InfiniBand部門,2015年Emulex也已經被Avago收購。如今,InfiniBand技術大廠只剩Mellanox與Intel。 InfiniBand是高性能聯網的產業標準架構之一,與高速乙太網路(Ethernet)、光纖通道和其他專有技術競爭,例如克雷公司(Clay)的SeaStar技術等。關鍵的是,無論是InfiniBand或乙太網路等領域,相較競爭大廠Intel、Broadcom、Marvell,Mellanox皆有相當完整的專利與技術布局,而成為本次眾多廠商積極併購的原因。 NVLink結合Mellanox技術推升資料處理效能 面對資料中心市場,NVIDIA本身已具有關鍵的GPU高速通訊互聯技術NVLink,可支援用於CPU與GPU之間的連接等,甚至推出NVSwitch交換器晶片組來加速大量GPU之間的通訊連接。重點是,NVLink技術相較主流的快捷外設互聯標準(Peripheral Component...
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